複数EAをどう組み合わせる？戦略的ポートフォリオ設計の基本

なぜポートフォリオ運用が必要なのか？

EA（自動売買ツール）を使ったFX運用において、複数のEAを組み合わせて稼働させる「ポートフォリオ運用」は、リスク分散と安定収益のための基本戦略です。単体のEAに依存すると、特定の相場状況で成績が極端に落ち込むことがあるため、異なるタイプのEAを組み合わせてリスクを抑える必要があります。

特に海外FXでは高レバレッジが許容されているため、利益の最大化を狙いやすい一方で、逆に一つのEAの失敗が資産全体に大きな影響を与える可能性もあります。ポートフォリオ運用は、そのような「単一戦略の脆さ」を補い、長期的な成績の安定化を実現するために不可欠な手法といえるでしょう。

この前編では、「そもそもEAの組み合わせ方にはどんな考え方があるのか？」「どのような視点で選別・構築すべきなのか？」といったポートフォリオ設計の初歩を丁寧に整理していきます。

EAの組み合わせ方には複数の軸がある

複数のEAを組み合わせる際に重要なのは、「単純に異なるEAを並べる」のではなく、戦略や特徴が重ならないように設計することです。以下のような分類軸に基づいてEAの性質を把握することが、バランスの良いポートフォリオ設計の第一歩です。

取引スタイルによる分類

• スキャルピング型：数秒〜数分で決済。取引回数が多く、スプレッド・約定力の影響を受けやすい。

• デイトレード型：1日内で完結する中期運用。相場の方向性とタイミングを見極める設計が多い。

• スイング型：数日〜数週間の長期ポジション。ドローダウンも大きくなるが、利幅も狙える。

ロジックタイプによる分類

• トレンドフォロー型：強い流れに乗って利益を伸ばすタイプ。トレンド発生時に強い。

• 逆張り型：相場の反転を狙うタイプ。レンジ相場に強く、トレンド相場では負けやすい。

• ナンピン・マーチン型：ポジションを増やして平均価格を調整する。長期運用には注意が必要。

通貨ペアによる分類

• メジャー通貨（例：USD/JPY、EUR/USD）

• クロス通貨（例：EUR/GBP、AUD/NZD）

• 相関の低い通貨ペアを組み合わせることで、全体の成績変動を抑えることができます。

こうした軸を意識しながら、「似た動きをするEAばかりにならないようにする」「トレンド型と逆張り型をバランスよく配置する」などの工夫を重ねていきます。

リスク許容度に応じたEAの配分戦略

ポートフォリオを構成する際、単にEAの性質を揃えるだけでなく、どのEAにどれだけの資金・ロットを割り振るかという配分戦略が極めて重要です。

「守り」と「攻め」のバランス設計

• **低リスク・安定型EA（守り）**に6割以上の資金を配分し、損失耐性を高めます。

• **高収益狙いのEA（攻め）**は全体の3割以内に抑え、爆発力に期待しつつリスクを限定します。

EAごとの最大ドローダウンをベースに逆算する

各EAのバックテスト成績や過去の最大DDをもとに、「最大同時損失額」を想定してロット数を調整します。同時に複数のEAが損失を出した場合でも耐えられるように、総損失が資金の30％以内に収まるよう調整するのが一つの目安です。

だとしたら…次は後編で、実際の組み合わせパターンや見直しのポイント、ポートフォリオ管理ツールなど、より実務的な設計ノウハウを掘り下げていきます。